中國LED企業(yè)“卷”到日本市場

　　從知名棒球隊北海道日本火腿斗士隊主場棒球場的巨大觀賽屏幕，到位于東京澀谷、新宿著名“十字路口”火上熱搜的樓體外墻裸眼3D動畫，越來越多的日本企業(yè)采用了來自中國的LED顯示屏。

　　據業(yè)內人士估計，當前在日本市場開展業(yè)務的中國LED顯示屏企業(yè)約有二、三十家，同時還有很多中小型LED屏幕生產企業(yè)通過代理商向日本銷售產品，中國企業(yè)在日本市場的份額快速提升。

　　分析龍頭企業(yè)財報也可看出，包括日本市場在內的海外市場在企業(yè)總體業(yè)務中的占比日益擴大。

　　2022年，營收規(guī)模居于行業(yè)龍頭地位的利亞德海外營收26.32億元，同比增長25.63%，智能顯示境外收入比重從30.36%上升至37.80%。

　　艾比森作為LED顯示屏出口主要企業(yè)，海外市場是其業(yè)務重頭。2022年海外LED顯示屏需求旺盛，公司海外營收達到17.61億元，同比增長約75.82%，占總營收比重62.95%，是艾比森實現營收與凈利潤雙增長的重要因素之一。2023年上半年海外業(yè)務增長更快，亞洲市場（中國境內以外）增幅達到119%。

　　據了解，聯建光電2019年第一次成為日本InterBEE（國際廣播電視設備展）參展商，并于2022年正式成立了日本子公司。該公司海外銷售負責人葉敦超介紹，近年來聯建光電在日本市場的營收年均增長超過30%，日本業(yè)務在海外業(yè)務中的占比達到15%-20%。他直言，世界LED顯示屏市場的主要競爭者都是中國企業(yè)。

　　此外，奧拓電子、洲明科技均在日本設有子公司，雷曼光電今年也在日本設立了辦事處，進一步發(fā)力日本業(yè)務。

　　調研了解到，目前多數LED企業(yè)海外銷售主要采用渠道模式，簽約海外經銷商構建龐大代理銷售網絡，個別頭部企業(yè)同時也在逐步培育自己的線上、線下海外直銷能力。

　　行業(yè)大趨勢與差異化競爭之路

　　在激烈的市場競爭中，企業(yè)只能不斷迭代技術，升級產品，蓄力創(chuàng)新領域，增強自身差異化競爭力。COB集成封裝技術、Mini/Micro LED顯示技術、LED虛擬拍攝等方向有望成為LED市場發(fā)展的新增量。

　　一是COB產品趨于主流化，MIP技術日趨成熟。頭部企業(yè)幾乎都將COB（Chip-on-Board）技術作為研發(fā)主要投入方向。COB技術能夠將多個LED芯片更緊湊地集成在一起，因此運用該技術可以設計制造出像素間距更小、分辨率更高、適合近距離觀看的顯示屏，比如室內視頻墻、廣告顯示屏等。在去年11月舉辦的日本InterBEE 2023及前不久剛剛落幕的ISE 2024（歐洲專業(yè)視聽及系統(tǒng)集成展覽會）上，聯建光電、奧拓電子等中國展商均展示了應用COB微間距技術的室內外LED新產品。

　　而相較于COB技術，更適合復雜設計、小尺寸顯示的MIP封裝技術（單像素封裝或者集成式LED封裝）也趨于成熟。利亞德、洲明科技、艾比森等均選擇了COB與MIP封裝方式齊頭并進的技術路徑。

　　二是從“巨大”到“巨小”，Mini/Micro LED商業(yè)化加速。戶外大型廣告屏是我們對LED顯示屏應用的一般認知，然而隨著技術進步，Mini/Micro LED以其對比度高、色域廣、亮度高、功耗低、壽命長、響應時間短等優(yōu)勢，有望應用于電視、手表、AR眼鏡等眾多消費電子顯示領域，帶來新的產值量級增長。據 GGII 預計，到2027年全球Micro LED市場規(guī)模有望突破100億美元。InterBEE 2023上，奧拓電子展示了一款雜志大小的P0.3 Micro LED產品，該產品呈現的畫質細膩、色彩艷麗。

　　三是裸眼3D大屏成為商業(yè)顯示領域的靚麗風景。近年來，國內外不少裸眼3D大屏成為網紅打卡點和旅游地標，聯建光電憑借其內容創(chuàng)作能力和裸眼 3D 弧形顯示算法等特長，呈現了成都太古里等眾多作品和案例，裸眼3D成為其代表性業(yè)務之一。截止2022 年底，聯建光電已在國內外超 20 個城市打造了超 30 塊裸眼 3D 大屏。

　　四是XR虛擬影棚帶來影視制作方式變革。你能想象嗎，熱播韓劇《黑暗榮耀》的眾多場景并非實景拍攝，而是運用XR虛擬影棚在屏幕上呈現出來的，很多時候演員只是置身于屏幕展示的場景前而非實景中。使用XR 虛擬影棚可降低拍攝成本、縮短拍攝制作周期、提升影片拍攝質量的優(yōu)點，加速了市場需求的增長。XR虛擬影棚除了用于電影、廣告拍攝，還會應用在線上的企業(yè)活動、線上的發(fā)布會等等。聯建光電、奧拓電子等公司都已在這一領域進行布局和探索。

    預計，2023-2025年全球XR虛擬拍攝顯示屏的市場規(guī)模將分別達到5.6億、7.6億、9.8億美元，分別增長40%、35%、30%，將帶動 LED 顯示需求提升。

　　五是LED電影屏未來或將顛覆傳統(tǒng)大銀幕。與傳統(tǒng)的投影+銀幕的放映方式相比，LED 電影屏在顯示亮度、對比度、色域、超高清等技術指標上擁有巨大優(yōu)勢，可實現更具有立體感、更真實、細節(jié)更飽滿、臨場感更強的影像表現。2023年深圳時代華影科技公司自主研發(fā)的國產10米LED電影屏（HeyLED），在通過好萊塢數字電影倡導組織（DCI）檢測認證后正式入駐美國洛杉磯一影院，首次實現了中國LED電影屏出口。在克服技術、穩(wěn)定性、替換成本和行業(yè)利益干擾等困難后，LED 電影屏有望掀起影院的視覺革命，成為行業(yè)增長新引擎。

　　日本市場更多機遇在哪里？

　　日本作為世界第三大經濟體商業(yè)十分發(fā)達，LED顯示屏在各個應用場景中的滲透率還有很大提升空間。中國LED顯示屏企業(yè)正是基于這一點，普遍將日本市場視為核心海外市場之一。

　　一是廣告、企業(yè)商務等場景的數字化升級。聯建光電海外銷售中心副總經理葉敦超說，日本的廣告屏非常多，但估計80%-90%還是傳統(tǒng)標牌而不是數字廣告，未來升級替換需求潛力巨大。同時，日本也是眾多大型企業(yè)總部所在地，企業(yè)展廳、會議應用這一塊也有非常大的市場空間。

　　二是日本政府主導下的數字化轉型（DX）及綠色轉型（GX）將帶來更多應用場景。與其經濟發(fā)展程度相比，日本的電子政務和企業(yè)數字化發(fā)展相對落后，在很多領域仍采用紙張介質、電話傳真等傳統(tǒng)手段，加劇勞動力短缺、限制勞動生產率提升。因此日本政府支持倡導數字化轉型及綠色轉型，未來在城市管理、工業(yè)4.0、節(jié)能環(huán)保等眾多場景中LED顯示及其AIoT應用都不可或缺。

　　三是日本文化娛樂產業(yè)發(fā)達，LED技術應用場景眾多。日本擁有眾多表演場館，如劇院、體育場等，為舞臺LED屏幕租賃和固定安裝提供巨大需求。同時，日本擁有眾多藝術館、博物館、主題公園和休閑娛樂中心，為LED游樂系統(tǒng)和數字娛樂體驗提供增長點。如以運用投影技術、聲光技術、數字互動技術等先進科技手段進行數字媒體藝術創(chuàng)作的TeamLab就是一家日本企業(yè)，其作品大量應用LED燈光及顯示技術。此外日本動漫、電影電視等影視制作產業(yè)發(fā)達，相關領域對LED顯示、XR虛擬拍攝等解決方案需求高。奧拓電子正是看中這一領域，聯合海外影視器材制造商等積極布局日本XR市場。

　　四是日本體育賽事、會展活動眾多，為LED顯示屏企業(yè)提供了大量機會。日本每年舉辦重大體育賽事和國際性會展活動的數量位居世界前列，2025年大阪還將舉辦世博會，相信也將一定程度拉動LED顯示需求。